Phasen der Schweizer Bankenentwicklung
Von den ersten Bankhäusern zum international bedeutenden Finanzplatz
Die Schweizer Bankenlandschaft hat sich über die letzten drei Jahrhunderte hinweg massgeblich verändert und weiterentwickelt. Auf erste Bankhäuser und Privatbankiers im 18. Jahrhundert folgten anfangs des 19. Jahrhunderts lokale Sparkassen, die in sehr grosser Anzahl entstanden. Diese wurden mit der Idee eines Vermögensaufbaus für Arme als eine Art Versicherung gegründet und von Historiker Christoph Bernoulli im Jahr 1828 als «eine neue, eigenthümliche Art gemeinnütziger Veranstaltungen.» bezeichnet. Daraus formte sich schrittweise eine vielfältige Bankenlandschaft mit unterschiedlichen Bankengruppen, Geschäftsmodellen und regionalen Schwerpunkten. Ein Blick auf den Zeitverlauf (Abbildung 1) zeigt, wie sich diese Struktur und Bedeutung des Bankensektors im Kontext gesellschaftlicher und wirtschaftlicher Entwicklungen bis heute verändert hat. Der Fokus liegt dabei auf den fünf wesentlichen inländischen Bankengruppen.
Abbildung 1
Phasen der Schweizer Bankenentwicklung
18. JAHRHUNDERT
FRÜHES 19. JAHRHUNDERT
1826–1907
1907–1945
1945–1973
18. JAHRHUNDERT
Frühphase
Die Ursprünge des Schweizer Bankwesens reichen bis ins frühe 18. Jahrhundert zurück. Das erste in der Datensammlung dokumentierte Institut ist das Berner Bankhaus Malacrida & Co., das 1702 gegründet wurde und 1720 im Zuge der «South Sea Bubble» jedoch wieder unterging. Zu den frühen Einträgen der Datensammlung zählen zudem auch Unternehmen, die sich erst im Laufe der Zeit zu reinen Banken wandelten. Ein Beispiel ist die 1741 gegründete Speditionsfirma Caspar Zyli, die neben ihrem ursprünglichen Geschäft auch Geldgeschäfte tätigte und später als reine Bank weitergeführt wurde. Eine vergleichbare Entwicklung durchlief das 1750 gegründete Seidenhaus der Familie Schulthess, das nach mehreren Namensänderungen seit 1917 als Rahn & Bodmer besteht. Rahn & Bodmer gilt als die älteste heute noch bestehende Bank der Datensammlung.
FRÜHES 19. JAHRHUNDERT
Sparkassenbewegung
Die Sparkassenbewegung entstand Anfang des 19. Jahrhunderts mit dem Ziel, breiten Bevölkerungsschichten erstmals einen sicheren Zugang zum Sparen zu ermöglichen. Insbesondere zwischen 1815 und 1830 kam es zu einer Gründungswelle von Banken, in welcher rund 100 Sparkassen entstanden. Zunächst waren es insbesondere Personen mit tiefem Einkommen (u.a. Dienstboten, Fabrikarbeiter, Tagelöhner), welche den entbehrlichen Teil ihres Erwerbs über Sparkassen sicher und zinstragend angelegt haben. Die Verbreitung der Sparkassen wies deutliche regionale Unterschiede auf. Zunächst breiteten sie sich insbesondere in städtischen Gebieten aus und erreichten später mit Fortschreiten der Industrialisierung ab ca. 1815 sehr rasch auch die ländlicheren Regionen. Weitere Determinanten für die Verbreitung von Sparkassen waren der Grad der Industrialisierung und die konfessionelle Prägung einer Region. So verbreiteten sich Sparkassen zunächst in protestantischen Gebieten, in welchen neue Fabriken entstanden, etwa Textilfabriken entlang des Zürichsees und im südwestlichen Teil des Aargaus. Die Zunahme von Bankinstituten war in dieser Zeit sehr hoch und stellte ein Erfolgsmodell für die Mehrung des Wohlstands in der breiten Bevölkerung dar.
1826–1907
Freies Bankenwesen
In der zweiten Hälfte des 19. Jahrhunderts nahm die Zahl der Banken in der Schweiz stark zu und erreichte 1884 ihren historischen Höchststand. Während dieser Zeit gewann die Vergabe von Krediten Bedeutung und es entwickelte sich damit die zentrale Rolle von Banken als Finanzintermediäre. Zudem entstanden in zahlreichen Kantonen zwischen 1812 und 1850 kantonale Sparkassen, die als Vorläufer der späteren Kantonalbanken gelten. Ab den 1850er Jahren setzte die Gründung von Instituten ein, die später in Grossbanken aufgingen. Bis 1882 blieb der Schweizer Bankenmarkt weitgehend unreguliert. Lediglich bei der Gründung von Kantonalbanken wurden basierend auf Kantonalbankgesetzen gewisse Vorgaben zu Regulierung und Aufsicht festgelegt. Als «Freies Bankwesen» (in Englisch «free banking») werden in der Regel Phasen bezeichnet, in welchen Banken selber Banknoten ausgeben können. Diese Phase endete mit der Gründung und Aufnahme der Geschäftstätigkeit der Schweizerischen Nationalbank (SNB) im Jahr 1907, wodurch das Monopol für die Banknotenausgabe an die SNB überging.
1907–1945
Krieg und Konsolidierung
Mit der Aufnahme der Tätigkeit der SNB begann eine Phase der Konsolidierung, da durch die Einführung des Banknoten-Monopols der SNB das Geschäftsmodell von regionalen Notenbanken unter Druck kam. In Abbildung 1 lässt sich erkennen, dass die Anzahl der Banken in dieser Phase insgesamt deutlich zurückging. Während des Ersten Weltkriegs (1914-1918) diente der Schweizer Franken vermehrt als Fluchtwährung, was die Position der Schweiz als bedeutendes Kapitalexportland stärkte. Die darauffolgende Weltwirtschaftskrise der 1930er Jahre hinterliess insbesondere bei den Grossbanken deutliche Spuren, was primär auf deren ausgeprägte internationale Geschäftstätigkeit zurückzuführen war. Ihre kumulierte Bilanzsumme ging stark zurück und zahlreiche Institute erlitten erhebliche Verluste. Die Schweizerische Volksbank wurde 1933 vom Bund gerettet und die Banque d'Escompte Suisse ging 1934 konkurs. Die Kantonalbanken waren unter anderem dank ihrer staatlichen Garantien weniger betroffen und konnten ihren Anteil an der kumulierten Bilanzsumme erhöhen, während sich jener der Grossbanken stark verringerte. Vor dem Hintergrund der Grossen Depression sowie zahlreicher Bankenkrisen wurden in den USA, Europa und der Schweiz die Bankenregulierung wesentlich verstärkt. Das 1934 eingeführte Bankengesetz (BankG) und die Bankenverordnung (BankV, 1935) führten erstmals zu einer umfassenden Regulierung des Schweizer Bankensektors auf nationaler Ebene. Mit der Einführung des Bankengesetzes wurde auch das Bankgeheimnis auf Gesetzesstufe formalisiert. Das Bankgeheimnis wurde damit zu einem sehr wesentlichen Faktor in der Positionierung der Schweiz als internationaler Vermögensverwaltungsstandort. Die Schweiz blieb während dem Zweiten Weltkrieg (1939-1945) ein bedeutender internationaler Finanzplatz. Der weiterhin funktionierende Goldmarkt ermöglichte Finanz- und Handelsgeschäfte mit verschiedenen Kriegsparteien. Dazu gehörten auch umfangreiche Goldgeschäfte der Schweizerischen Nationalbank mit der Deutschen Reichsbank, die auch Gold aus den Reserven besetzter und annektierter Staaten umfassten. Die Schweizer Geschäftsbanken verwalteten während des Krieges umfangreiche ausländische Vermögen und wickelten internationale Zahlungen und Wertpapiergeschäfte ab. Dabei hielten sie auch Vermögen von Personen, die vor dem Nationalsozialismus geflohen waren. Ein Teil dieser Vermögen wurde nach dem Krieg als sogenannte nachrichtenlose Vermögen identifiziert, da die rechtmässigen Eigentümer oder ihre Erben nicht mehr ermittelt werden konnten.
1945–1973
Goldenes Zeitalter
Die Phase nach dem Zweiten Weltkrieg wird als Goldenes Zeitalter bezeichnet, da die 1950er- und 1960er-Jahre von einem aussergewöhnlichen wirtschaftlichen Wachstum geprägt waren. In dieser Phase nahm die kumulierte Bilanzsumme der Schweizer Banken schnell zu. Die Gründe dafür waren das in der Schweiz hohe Wirtschaftswachstum, Kapitalzuflüsse aus dem Ausland sowie die Internationalisierung des Bankenmarktes. Mit dem Bretton-Woods-Abkommen von 1944 und der Gründung des Internationalen Währungsfonds (IWF) und der Internationalen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (heute Weltbank) entstand nach dem Zweiten Weltkrieg eine neue internationale Wirtschafts- und Währungsordnung. Der IWF sollte insbesondere die Stabilität des internationalen Währungssystems fördern und die schrittweise Beseitigung von Beschränkungen im internationalen Zahlungsverkehr unterstützen. Ende der 1950er-Jahre gewann der internationale Zahlungs- und Kapitalverkehr an Dynamik. Einen wichtigen Schritt bildete die Wiederherstellung der Konvertibilität der wichtigsten europäischen Währungen. Dies erleichterte den internationalen Handel und schuf günstigere Voraussetzungen für grenzüberschreitende Finanztransaktionen, was sich auch in einem wachsenden Anteil des Auslandgeschäfts in den Bankenbilanzen zeigte. Das Schweizer Bankwesen profitierte von dieser zunehmenden Internationalisierung. Nach 1960 etablierte sich die Schweiz als einer der weltweit führenden Finanzplätze und nahm bis zum Aufstieg Tokios in den 1980er-Jahren den dritten Platz hinter London und New York ein.
AB 1973
Internationalisierung der Finanzmärkte
Nachdem das System der festen Wechselkurse als Teil des Bretton-Woods-Abkommens zusammenbrach, ging die Schweiz 1973 zu einem flexiblen Wechselkursregime über. Im Zuge dieser Veränderung nahm die Internationalisierung des Schweizer Bankenmarkts weiter zu. Diese zunehmende internationale Verflechtung zeigte sich auch in der Marktstruktur: Schweizer Grossbanken und Privatbanken bauten vermehrt Niederlassungen im Ausland auf, während sich gleichzeitig zahlreiche ausländische Banken in der Schweiz niederliessen. Ende 2025 umfasst der Schweizer Bankenmarkt 225 Banken verschiedener Kategorien, darunter 61 Auslandsbanken. Der bereits seit Jahrzehnten beobachtete Trend zu weniger Banken hält an, sodass die Anzahl Banken sowohl in der Schweiz als auch international tendenziell rückläufig ist.