Investment Management
Das globale Investment Management ist ein wachsender Bereich der Finanzbranche, auch in der Schweiz. In den vergangenen Jahren hat sich das Investment Management, also die Vermögensverwaltung für institutionelle wie für private Kundinnen/Kunden, als zentraler Pfeiler und als Leistungsversprechen der Finanzbranche des Landes etabliert. Das Investment Management schafft erheblichen Mehrwert für die Finanz- und Realwirtschaft, indem es Kapital gemäss den Bedürfnissen zuteilt und für effiziente Märkte sowie eine professionelle Verwaltung von institutionellem und nicht-institutionellem Vermögen sorgt.
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Verwaltete Vermögen steigen auf CHF 5 Bio.
Der Begriff Investment Management fasst die Verwaltung von kollektiven Kapitalanlagen sowie Verwaltungs- und Beratungsmandate für institutionelle und nicht-institutionelle Kundinnen/Kunden zusammen. Die Studie der SBVg aus dem Jahr 20183 beleuchtet diesen Bereich breit und zeigt die Stärke der kombinierten institutionellen und nicht-institutionellen Vermögensverwaltungsbranche in der Schweiz auf. Die breite Definition erlaubt es zudem, die symbiotische Beziehung der Geschäftsfelder und deren positive Wechselwirkungen in Bezug auf Innovation und Infrastruktur aufzuzeigen. Diese basieren auf einem hohen gemeinsamen Bestand an investierbaren Vermögenswerten. Ein bedeutender Teil des in der Schweiz verwalteten Vermögens stammt von ausländischen Auftraggeberinnen und Auftraggebern. Dies unterstreicht die globale Wettbewerbsfähigkeit des Schweizer Investment Managements. Die besten Wachstumsperspektiven für den Geschäftsbereich dürften bei ausländischen Kundinnen und Kunden liegen, da der inländische Markt wohl bereits weitgehend abgedeckt ist.
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Investment Management übertrifft Wealth Management bei verwalteten Vermögen
Im Jahr 2021 wurden in der Schweiz Investments von insgesamt CHF 5 Bio. verwaltet. Dies entspricht mehr als dem Sechsfachen des schweizerischen Bruttoinlandprodukts. Seit 2019 übersteigt das Volumen an verwalteten Vermögen im Investment Management dasjenige des Wealth Management. Im Vorjahresvergleich hat das verwaltete Vermögen um 16,7 Prozent zugenommen. Dies ist eine Kombination aus Marktbewegungen und Neugeldzuflüssen. Die Zusammensetzung der Portfolios hat sich wenig geändert: Kollektive Kapitalanlagen nach ausländischem Recht und Beratungsmandate weisen das stärkste Wachstum auf. Inländische kollektive Kapitalanlagen und Verwaltungsmandate institutioneller Anleger bleiben die quantitativ bedeutendsten Anlageformen.
Nachhaltigkeit als wichtiges Erfolgskriterium
Das Investment Management unterliegt Trends, die die Bedürfnisse der Anlegerinnen und Anleger sowie die wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Veränderungen widerspiegeln. Neben traditionellen Anlageklassen wie Aktien oder Anleihen verschieben sich die Kundenbedürfnisse immer stärker in Richtung von alternativen Anlagen. Diese sind von einer höheren Innovationsleistung geprägt und erfordern spezialisierte Kenntnisse, Infrastruktur sowie politische Stabilität und günstige Rahmenbedingungen. Das Schweizer Investment Management hat diesen Trend bereits früh mitgeprägt. Ausserdem achtet eine zunehmende Zahl von institutionellen und privaten Anlegerinnen und Anlegern immer stärker auf die Nachhaltigkeitswirkung ihrer Anlagen. Gemäss Hinweisen aus der Branche würden beispielsweise Anlagevorschläge ohne Einbezug von Nachhaltigkeitsthemen von Pensionskassen nicht mehr berücksichtigt. Der Schweizer Finanzplatz zählt zu den Pionieren in Sustainable Finance und ist auf dem Weg, ein international führender Hub für Sustainable Finance zu werden. Der Begriff Sustainable Finance bezeichnet Finanzdienstleistungen, welche die ESG-Kriterien (Environment, Social und Governance) zum Nutzen der Kundinnen/Kunden und der Gesellschaft in die Geschäfts- oder Anlageentscheidungen integrieren. Auf Basis verschiedener Initiativen der Finanzbranche und mit geeigneten politischen Rahmenbedingungen kann sich die Schweiz zu einem führenden Hub für Sustainable Finance entwickeln. Im Investment Management am Schweizer Finanzplatz hat das Volumen an Vermögen, die unter Anwendung nachhaltiger Aspekte verwaltet werden, in den letzten Jahren stark zugenommen. Ende 2021 lag das Total bei CHF 1’982,7 Mrd.4 Gegenüber dem Vorjahr ist der Wert um 30 Prozent angestiegen. Der grösste Teil entfällt auf nachhaltige Anlagefonds, gefolgt von Eigentümern.
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