Executive Summary

Bénéfice annuel sous pression en raison de la baisse du résultat des opérations d’intérêts dans un contexte de taux bas Le recul du résultat consolidé global des banques en Suisse est imputable au premier chef à une baisse du résultat des opérations d’intérêts, due principalement à une augmentation des coûts de refinancement et donc des charges d’intérêts. Courant 2024, la marge d’intérêts nette des banques à vocation nationale s’est resserrée de 8 % pour s’établir à 1,02 % en fin d’année. La baisse du résultat des opérations d’intérêts a été compensée par la hausse marquée du résultat des opérations de négoce (+38,4 %), favorisée notamment par un contexte boursier volatile en 2024. Le résultat des opérations de commissions et prestations de services s’est également inscrit en légère progression. Les banques boursières et les banques cantonales ont accru leur contribution au résultat consolidé global. En revanche, les grandes banques ont vu la leur se réduire et leur résultat consolidé a accusé le plus fort recul. Les glissements entre groupes de banques au détriment des grandes banques, déjà observés précédemment, se sont donc poursuivis en 2024 – de même que la tendance générale à une réduction du nombre de banques. Au total, ces évolutions conjuguées ont abouti à un résultat consolidé global en recul de 3,5 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice annuel a suivi la même trajectoire et s’est établi à CHF 17,7 milliards (–31,7 %) en 2024. Ces évolutions s’expliquent en particulier par une baisse du résultat des opérations d’intérêts, consécutive à l’érosion des marges d’intérêts – celle-ci résultant de la faible rémunération des hypothèques et des crédits bancaires combinée à des coûts de refinancement accrus. Niveau record pour les actifs sous gestion, les créances hypothécaires restent le principal poste de l’actif En 2024, les actifs sous gestion en Suisse ont atteint un pic historique, ce qui montre une fois de plus combien la Suisse fait figure de refuge. Le total consolidé des bilans de toutes les banques en Suisse a augmenté de 1,3 % pour s’établir à CHF 3 219,1 milliards. Du côté des actifs, les créances hypothécaires sont restées le principal poste, à 38,2 %, et elles ont enregistré une légère hausse. Les créances résultant d’opérations de financement de titres ainsi que les portefeuilles de titres et stocks de métaux précieux ont affiché pour leur part une progression nettement plus marquée, ce qui a largement contribué à l’évolution positive du total des bilans. Les liquidités, en revanche, ont décru de 12,9 %, en raison sans doute de la restitution des excédents de liquidités par les grandes banques. Si les créances sur la clientèle ont légèrement diminué en 2024, les créances sur les banques ont augmenté, qu’il s’agisse de banques en Suisse ou à l’étranger. Cette évolution reflète celle des besoins de liquidités des banques dans un contexte de taux d’intérêt baissiers. Hausse des dépôts de la clientèle, baisse des emprunts et lettres de gage Du côté des passifs, les engagements résultant des dépôts de la clientèle ont augmenté – ils constituent plus de la moitié des passifs. Cette augmentation résulte d’une hausse des dépôts à vue (+2,4 %) conjuguée à une hausse des dépôts à terme (+4,8 %). La tendance haussière des dépôts à terme a donc persisté en 2024, malgré l’abaissement du taux directeur. Les engagements résultant des opérations de négoce ont augmenté de CHF 3,9 milliards (+13,8 %), tandis que le poste «Emprunts, lettres de gage et obligations de caisse» a diminué de CHF 62,2 milliards (–15,5 %) – en raison sans doute du remboursement anticipé par UBS d’emprunts émis par Credit Suisse, mais aussi de l’augmentation des primes de risque pour les lettres de gage. Les engagements envers les banques se sont inscrits en hausse de CHF 15,2 milliards (+3,9 %), ce qui s’explique principalement par l’augmentation des engagements envers les banques à l’étranger. Cette évolution a été impulsée en majeure partie par les banques Raiffeisen et les banques cantonales. Effectifs toujours en hausse dans les banques en Suisse, prévisions optimistes La situation de l’emploi au sein des 230 banques en Suisse est restée stable en 2024, avec une légère augmentation des effectifs. Fin 2024, sur les quelque 159 500 personnes (en équivalents plein temps) employées dans le domaine des services bancaires, 94 347 travaillaient dans un établissement bancaire, soit 1 048 de plus (+1,1 %) qu’une année auparavant. Le taux de chômage dans le secteur financier s’est inscrit en hausse en 2024, à 3,0 % – légèrement soit un peu au-dessus de la moyenne dans l’économie globale. Malgré les défis liés au contexte de taux d’intérêts baissiers, le secteur bancaire suisse est resté solide sur le front de l’emploii. Au premier semestre 2025, selon l’enquête réalisée par l’ASB, l’emploi bancaire a reculé de 1,7 %, mais cette évolution est imputable exclusivement à une baisse des effectifs à l’étranger. En Suisse, les effectifs sont restés stables sur la même période. Selon le SECO, le taux de chômage dans le secteur financier a enregistré une baisse minime par rapport à fin 2024 et s’est établi à 2,9 %. Les établissements membres de l’ASB ayant répondu à l’enquête se montrent optimistes quant à l’évolution de l’emploi d’ici la fin de l’année. Alors que 4,0 % seulement des banques interrogées prévoient des suppressions de postes, 96,0 % d’entre elles tablent sur un niveau d’emploi stable voire en hausse.

Croissance modérée et stabilisation au premier semestre 2025 L’évolution économique est restée modérément positive au premier semestre 2025. Le Swiss Banking Outlook prévoit une croissance du PIB de 1,2 % sur l’ensemble de l’année. L’inflation est toujours faible et la BNS a ramené son taux directeur à 0 %. Le total consolidé des bilans de toutes les banques en Suisse s’est établi à CHF 3 323,3 milliards, soit à un niveau stable (–0,2 %). Si les créances hypothécaires, les placements financiers et les liquidités ont augmenté, les autres postes de l’actif ont légèrement diminué. Les portefeuilles de titres et stocks de métaux précieux ont accusé quant à eux un recul marqué, inversant ainsi la tendance fortement haussière de 2024. Les actifs sous gestion affichent toujours un niveau très élevé, à CHF 9 240 milliards, malgré un léger recul (–0,6 %) imputable principalement à la baisse des engagements envers la clientèle hors dépôts à vue (–4,9 %) et des engagements fiduciaires (–7,7 %). En parallèle, les portefeuilles de titres détenus en dépôt pour le compte de client·e·s ont augmenté de 0,2 %, d’où la variation globalement faible des actifs sous gestion. La persistance d’un volume très important d’actifs sous gestion montre que la confiance dans la place bancaire suisse est intacte.